Contrats à terme sur indices sectoriels (SXA, SXB, SXH, SXY)

Sous-jacent

Indices S&P/TSX sur l'un des secteurs de l'activité économique canadien suivants :

• Indice aurifère global S&P/TSX (SXA)
• Indice plafonné de la finance S&P/TSX (SXB)
• Indice plafonné des technologies de l'information S&P/TSX (SXH)
• Indice plafonné de l'énergie S&P/TSX (SXY)

Multiplicateur

• SXA : 200 $CAN × niveau du contrat à terme SXA
• SXB : 200 $CAN × niveau du contrat à terme SXB
• SXH : 500 $CAN × niveau du contrat à terme SXH
• SXY : 200 $CAN × niveau du contrat à terme SXY

Mois d'échéance

Quatre mois dans le cycle trimestriel mars, juin, septembre, décembre.

Cotation des prix

Cotés en points d'indice, à deux décimales près.

Dernier jour de négociation

La négociation se termine le jour ouvrable précédant la date de règlement final.

Date de règlement final

Le 3e vendredi du mois d'échéance ou, s'il ne s'agit pas d'un jour ouvrable, le 1er jour ouvrable précédent.

Type de contrat

Règlement en espèces. Le règlement final se fait au cours d'ouverture officiel de l'indice sectoriel à la date de règlement final.

Unité minimale de fluctuation des prix

• 0,10 point d'indice pour l'indice aurifère global S&P/TSX
• 0,10 point d'indice pour l'indice plafonné de la finance S&P/TSX
• 0,05 point d'indice pour l'indice plafonné des technologies de l'information S&P/TSX
• 0,10 point d'indice pour l'indice plafonné de l'énergie S&P/TSX

Seuil de déclaration

500 positions acheteur et vendeur brutes pour toutes les échéances combinées.

Limites de position

Les renseignements sur les limites de position sont disponibles à la Bourse, étant donné qu'elles sont sujettes à des changements périodiques. Veuillez vous référer à la section Circulaires.

Limite de variation des cours

Un arrêt de négociation sera coordonné avec le déclenchement du mécanisme d'arrêt de négociation des actions sous-jacentes (coupe-circuit).

Marge minimale par contrat

Les renseignements sur la marge minimale par contrat sont disponibles à la Bourse, étant donné qu'elle est sujette à des changements périodiques. Veuillez vous référer à la page Exigences de marge sur les contrats à terme du site de la Division de la réglementation.

Heures de négociation (heure de Montréal)

Séance initiale*

6 h à 9 h 15

Séance régulière

9 h 30 à 16 h 15

* Une fourchette de négociation de -5 % à +5 % (basée sur le prix de règlement de la journée précédente) est établie seulement pour cette séance.

Corporation de compensation

Corporation canadienne de compensation de produits dérivés (CDCC)

Procédures de négociation

• Procédures applicables aux prix de règlement quotidien des contrats à terme et des options sur contrats à terme
• Procédures relatives à l'exécution d'applications et à l'exécution d'opérations pré-arrangées
• Procédures applicables à l'exécution et à la déclaration d'opérations d'échanges physiques pour contrats, d'échanges d'instruments dérivés hors bourse pour contrats et de substitutions d'instruments dérivés hors bourse par des contrats à terme
• Procédures applicables à l'annulation ou à l'ajustement d'opérations
• Procédures relatives à l'exécution d'opérations de base sans risque sur les contrats à terme sur indices S&P/TSX et sur les contrats à terme sur actions

SXA^MC, SXB^MC, SXH^MC et SXY^MC sont des marques de commerce de Bourse de Montréal Inc.