Guides et stratégies
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Guides
Dérivés sur actions
- Les options de vente : un placement admissible au REER
- Le régime fiscal des options sur actions
- Manuel de référence – Options sur actions
- Stratégies d'options – Guide pratique
Dérivés sur devises
Dérivés sur indices
Dérivés sur taux d'intérêt
- Brochure descriptive – BAX
- Brochure du contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA
- Contrats à terme sur taux d'intérêt à court terme BAX et CRA
- CGB - Guide d'analyse du report de positions sur contrats à terme
- CGB: Poised for Takeoff (étude du CIRANO en version anglaise seulement)
- Manuel de référence des contrats à terme et options sur contrats à terme sur obligations du gouvernement du Canada
- Unlocking Liquidity in the Canadian Yield Curve (en anglais)
Stratégies
Contrat à terme sur le taux CORRA
- Couvrir un emprunt repo contre un changement possible du taux cible du financement à un jour
- Prévoir un changement dans le taux cible du financement à un jour
- Écart sur la courbe de rendement CRA – BAX
BAX
- Couvrir une émission de papier commercial contre une hausse possible de taux d'intérêt
- Opération mixte internationale BAX – Eurodollar (BED spread)
- Stratégie sur la courbe de rendement – opération mixte horizontale (calendar spread)
Contrats à terme sur obligations du gouvernement du Canada
- Écart de risque de crédit
- Opération sur la base
- Couverture de l'obligation la moins chère à livrer
- Réduire la durée d'un portfeuille obligataire
- Prolonger la durée d'un portefeuille de bons du Trésor
- Ajustement de la duration d'un portefeuille obligataire
- Couverture d'une position swap ouverte
- Couverture croisée : protéger un portefeuille d'obligations hypothécaires du Canada (OHC)
- Négocier sur l'écart de rendement (exemple d'un écart entre taux à 2 ans et à 10 ans)
- Écart de taux (BAX - CGZ)
- Écart sur la courbe de rendement Canada-USA
- Portefeuille obligataire synthétique
- Couverture d'emprunt future
OBX
SXM
Options sur actions
Haussière
- Achat d'options d'achat au lieu d'actions
- Achat d'options d'achat en vue de protéger des achats ultérieurs
- Combo haussier à deux prix d'exercice (écart haussier double, écart haussier combiné)
- Écart haussier sur options d'achat (écart débiteur sur options d'achat)
- Écart haussier sur options de vente (écart créditeur sur options de vente)
- Écart sur ratio d'options d'achat position acheteur
- Option d'achat garantie (option d'achat couverte)
- Option de vente de protection (achat protégé par option de vente)
- Position acheteur sur options d'achat
- Position acheteur synthétique sur actions
- Réduction du seuil de rentabilité
Baissière
- Achat d'options de vente au lieu de la vente à découvert d'actions
- Combo baissier à deux prix d'exercice (écart baissier double, écart baissier combiné)
- Écart baissier sur options d'achat (écart créditeur sur options d'achat)
- Écart baissier sur options de vente
- Écart sur ratio d'options de vente position acheteur
- Option de vente position acheteur
- Position acheteur synthétique sur option de vente
Neutre
- Condor en position acheteur sur option d'achat
- Condor en position vendeur (condor de fer)
- Écart calendaire en position acheteur sur option d'achat (écart horizontal sur option d'achat)
- Écart calendaire en position acheteur sur option de vente (écart horizontal sur option de vente)
- Écart calendaire en position vendeur sur option d'achat (écart horizontal en position vendeur sur option d'achat)
- Écart calendaire en position vendeur sur option de vente (écart horizontal en position vendeur sur option de vente)
- Écart condor sur options de vente
- Écart sur ratio d'options d'achat position vendeur
- Écart sur ratio d'options de vente position vendeur
- Papillon de fer en position vendeur
- Papillon en position acheteur sur option d'achat (long call butterfly)
- Papillon en position acheteur sur options de vente
- Position vendeur sur stellage élargi
- Tunnel (collar)
- Stellage élargi de couverture
Volatilité
- Condor en position acheteur
- Papillon de fer en position acheteur
- Papillon en position vendeur sur option d'achat
- Papillon en position vendeur sur option de vente
- Options doubles à découvert
- Stellage position acheteur
- Strangle position acheteur (combinaison ou position combinées acheteur)
Génération de revenues
- Écart sur ratio couvert (combinaison couverte)
- Options d'achat couvertes (achat/vente)
- Option de vente couverte
- Option de vente couverte (covered put)
- Vente d'une option d'achat non couverte (option d'achat non couverte, option d'achat position vendeur)
- Vente d'une option de vente non couverte (option de vente non couverte, option de vente position vendeur)