19 janvier 2023Avis informationnel A23-001

Rappel - Inscription à la côte du contrat à terme d’un mois sur le taux CORRA (COA)

Conformément à la Circulaire 011-23, Bourse de Montréal Inc. (la « Bourse ») souhaite rappeler à ses participants au marché que l'inscription de son nouveau contrat à terme d'un mois sur le taux CORRA (« COA ») se fera le lundi 23 janvier 2023.

En vue du lancement, la Bourse invite les participants au marché et les parties prenantes principales à tester leurs systèmes. Les caractéristiques du nouveau contrat sont énoncées ci-après.

La Bourse inscrira les quatre mois les plus rapprochés, de même que les stratégies intragroupes (écarts, strips, etc.) et intergroupes visant le contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA (« CRA »). L'heure d'ouverture pour le contrat COA et les stratégies de négociation connexes sera fixée à 2 h (HE), comme pour les autres contrats à terme sur taux d'intérêt à court terme de la Bourse (BAX et CRA). Pour plus de renseignements, veuillez vous référer à l'Avis informationnel A22-018.

Les données relatives aux contrats ont été intégrées dans le flux de données de marché à grande vitesse (« flux HSVF ») et le flux de données du registre des ordres (« flux OBF ») au moyen des protocoles de messagerie actuels afin de permettre aux fournisseurs d'actualiser leurs dictionnaires et leurs référentiels. Toute l'information concernant le nouveau contrat est disponible à l'adresse https://www.m-x.ca/fr/markets/interest-rate-derivatives/coa

Pour obtenir de plus amples renseignements sur le présent avis ou de l'assistance technique, veuillez communiquer avec le Service des opérations de marché.

Service des opérations de marché

Numéro sans frais : 1 888 693-6366

Appels locaux : 514 871-7871

Courriel : Monitoring@tmx.com

Contrat à terme d'un mois sur le taux CORRA C|O|A

CARACTÉRISTIQUES
Sous-jacent	Taux canadien moyen des opérations de pension à un jour (« taux CORRA ») composé quotidiennement au cours du mois d'échéance.
Unité de négociation	Taux CORRA composé quotidiennement au cours du mois d'échéance, à raison de 25 $ par contrat pour chaque point de base d'intérêt par année. La taille du contrat est de 2 500 $ CA multipliés par la valeur de l'indice.
Mois d'échéance	Pour chacun des contrats, le mois d'échéance correspond au mois de règlement.
Cycle d'échéance	Jusqu'à sept (7) mois d'échéance mensuelle les plus rapprochés. (Remarque : Pour l'inscription initiale [le 23 janvier 2023], les quatre [4] mois d'échéance les plus rapprochés seront pris en compte.)
Cotation des prix	Indice : 100 – R. R = Taux CORRA composé quotidiennement au cours du mois d'échéance.
Unité minimale de fluctuation des prix	0,0025, représentant 6,25 $ CA par contrat, pour le mois d'échéance le plus rapproché inscrit à la cote. 0,005, représentant 12,50 $ CA pour tous les autres mois d'échéance.
Type de contrat	Règlement en espèces.
Dernier jour de négociation	Dernier jour ouvrable du mois d'échéance.
Prix de règlement final	Le prix de règlement final s'établit à 100, moins le taux CORRA composé quotidiennement au cours du mois d'échéance du contrat. Il est calculé conformément à la formule suivante : Où : « do » correspond au nombre de jours ouvrables du mois d'échéance du contrat; « i » est une série de nombres entiers de un à do, représentant chacun le jour ouvrable pertinent dans l'ordre chronologique à compter du premier jour ouvrable du mois d'échéance de contrat pertinent, inclusivement; « CORRAi » est le taux canadien moyen des opérations de pension à un jour calculé pour le ie jour du mois d'échéance du contrat; « ni » est le nombre de jours civils du mois d'échéance du contrat pertinent pour lesquels le taux est CORRAi; « d » est le nombre de jours du premier jour ouvrable du mois d'échéance du contrat pertinent, inclusivement, jusqu'au premier jour ouvrable du mois civil suivant, exclusivement.
Seuil de déclaration des positions	300 contrats.
Limite de position	Les renseignements sur les limites de position sont disponibles à la Bourse, étant donné que celles-ci peuvent faire l'objet de changements périodiques. Consulter les circulaires.
Exigences de marge minimales	Les renseignements sur les exigences de marge minimales peuvent être obtenus auprès de la Bourse étant donné que celles-ci peuvent faire l'objet de changements périodiques. Veuillez vous reporter à la page Exigences de marge pour contrats à terme sur le site Web de la Division de la réglementation.
Horaire de négociation	Séance normale : de 2 h à 16 h 30 (HE). Remarque : Les jours de fermeture hâtive, la séance normale se termine à 13 h 30. ± 15 secondes
Chambre de compensation	La Corporation canadienne de compensation de produits dérivés (CDCC).
Symbole	COA.

Les renseignements contenus dans le présent document sont fournis à titre informatif, et il ne faut pas considérer qu'ils sont juridiquement contraignants. Le présent document est un sommaire des caractéristiques des produits énoncées dans les Règles de Bourse de Montréal Inc. (les « Règles de la Bourse »). Bien que la Bourse vise à tenir à jour le présent document, elle ne garantit pas qu'il est complet ou exact. En cas de différence entre l'information contenue dans le présent document et les Règles de la Bourse, ces dernières auront préséance. On doit se reporter aux Règles de la Bourse pour toute question relative aux caractéristiques des produits.