29 janvier 2024Avis informationnel A24-004

Rappel - Inscription à la côte des Options sur contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA (OCR)

Conformément à la Circulaire 008-24 et l'Avis informationnel A23-013, Bourse de Montréal Inc. (la « Bourse ») souhaite rappeler à ses participants au marché que l'inscription de ses nouvelles Options sur contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA (« OCR ») se fera le Lundi, 12 février 2024..

La Bourse inscrira initialement les sept mois les plus rapprochés. L'heure d'ouverture pour le contrat OCR et les stratégies de négociation connexes sera fixée à 2 h (HE), comme pour les autres contrats à terme sur taux d'intérêt à court terme de la Bourse (BAX et CRA). En date d'inscription, les contrats suivants pourront être négociés:

Produit (Symbole)

Mois d'échéance

Prix de levée inscrit*

(options d'achat et options de vente)

Options sur contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA (OCR)

Mars 2024 et 2025 (H24 et H25)

Juin 2024 and 2025 (M24 et M25)

Septembre 2024 et 2025 (U24 et U25)

Décembre 2024 (Z24)

De 93.50 to 98.50

en incréments de 12.5 cents

*Sous réserve de modifications si des mouvements significatifs des taux d'intérêt sont observés avant la date d'entrée en vigueur. La Bourse se réserve le droit d'ajouter d'autres prix de levée de temps à autre, selon la demande du marché.

Les données relatives aux contrats seront intégrées dans le flux de données de marché à grande vitesse (« flux HSVF ») et le flux de données du registre des ordres (« flux OBF ») au moyen des protocoles de messagerie actuels afin de permettre aux fournisseurs d'actualiser leurs dictionnaires et leurs référentiels. Toute l'information concernant le nouveau contrat est disponible à l'adresse https://www.m-x.ca/fr/markets/interest-rate-derivatives/ocr.

En vue du lancement, la Bourse invite les participants au marché et les parties prenantes principales à tester leurs systèmes. Les caractéristiques du nouveau contrat sont énoncées ci-après.

Pour obtenir de plus amples renseignements sur le présent avis ou de l'assistance technique, veuillez communiquer avec le Service des opérations de marché.

Service des opérations de marché

Numéro sans frais : 1 888 693-6366

Appels locaux : 514 871-787

Email: Monitoring@tmx.com

O|C|R Options sur contrats à terme de trois mois sur le taux CORRA

CARACTÉRISTIQUES
Sous-jacent	Options trimestrielles standard (OCR): Contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA pour lequel le trimestre de référence commence le troisième mercredi du mois au cours duquel les options arrivent à échéance. Options non trimestrielles (OCR): Prochain contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA d'échéance trimestrielle pour lequel le trimestre de référence commence après l'échéance de ces options. Options mid-curve trimestrielles d'un an (OCY) et de deux ans (OCZ) : Contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA correspondant qui arrive à échéance un an (options mid-curve trimestrielles d'un an) ou deux ans (options mid-curve trimestrielles de deux ans) après l'échéance de l'option.
Unité de négociation	Un contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA (CRA)
Cycle d'échéance	Options trimestrielles standard : Les sept (7) mois d'échéance les plus rapprochés du cycle trimestriel mars, juin, septembre, décembre. Options non trimestrielles : Les deux (2) mois les plus rapprochés du cycle non trimestriel janvier, février, avril, mai, juillet, août, octobre, novembre. Options mid-curve : Les quatre (4) mois d'échéance les plus rapprochés du cycle trimestriel mars, juin, septembre, décembre.
Cotation des primes	Cotation en points, chaque 0,01 point (1 point de base) représentant 25 $ CA. Par exemple, un prix coté de 0,465 représente une prime d'option totale de 1 162,50 $ CA (c.-à-d. 46,5 points de base × 25 $ CA).
Unité minimale de fluctuation des primes	0,005 = 12,50 $ CA par contrat 0,001 = 2,50 $ CA par contrat (opérations de liquidation d'options profondément hors jeu)
Type de contrat	Style américain
Dernier jour de négociation	Le vendredi précédant le troisième mercredi du mois d'échéance.
Prix de levée	Établis à un intervalle minimal de 0,125 point par contrat à terme de trois mois sur le taux CORRA.
Seuil de déclaration des positions	300 contrats
Limite de position	Les renseignements sur les limites de position peuvent être obtenus auprès de la Bourse étant donné que celles-ci peuvent faire l'objet de changements périodiques. Consulter les circulaires.
Exigences de marge minimales	Les renseignements sur les exigences de marge minimales peuvent être obtenus auprès de la Bourse étant donné que celles-ci peuvent faire l'objet de changements périodiques. Veuillez vous reporter à la page Exigences de marge pour contrats à terme sur le site Web de la Division de la réglementation.
Horaire de négociation	Séance normale : de 2 h à 16 h 30 (HE). Remarque : Les jours de fermeture hâtive, la séance normale se termine à 13 h 30. ± 15 secondes
Chambre de compensation	La Corporation canadienne de compensation de produits dérivés (CDCC)
Symbole	OCR pour Options trimestrielles standard et Options non trimestrielles, OCY et OCZ pour Options mid-curve d'un an et de deux ans.

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